黄金连续第5个交易日下跌 跌破1200美元关口

国际现货黄金周五(3月10日)亚市盘初跌破1200美元关口,触及1198.67美元/盎司的逾一个月低位,同时也是连续第5个交易日下跌,创去年10月以来的最长跌势,因美国经济数据向好,使得美联储下周加息几乎已成为定局。

美国劳工部周四(3月9日)公布的数据显示,截至3月4日当周美国初请失业金人数从此前的44年低点反弹,但还是处于30万人关口下方,已是第105周维持在该关口下方,创1970年以来最长周期,表明就业市场状况良好,接近充分就业状态,加之通胀企稳,或得以支持美联储在下周加息。

同时,民间就业服务机构ADP Employer Services周三表示,美国2月民间就业岗位增加29.8万个,远高于分析师预估,创下2014年4月以来最大增幅。

随着美国10年期国债收益率上涨,金价周四曾下跌0.7%至1199.35美元/盎司的2月1日以来最低水平。

近期众多美联储官员发表一连串鹰派言论,使得利率期货市场押注3月15日将升息。美联储主席耶伦(Jannet Yellen)上周五(3月3日)发表讲话称,如果决策者认为就业和通胀继续如预期一般发展,那么联邦公开市场委员会(FOMC)在3月14-15日的会议上加息就可能是合适之举。

根据联邦基金利率期货显示,市场对美联储3月份加息的概率已经从上周初的仅30%,跳升至目前的90%。

High Frequency Economics分析师Jim OSullivan表示,“上周美联储官员们几乎预先宣布了升息,实际上是在暗示升息已成定局。当然,一部分原因是经济数据,其中就业市场数据看起来非常强劲,还有一部分原因是金融市场的乐观基调,这令美联储更有信心,并且觉得加息时机已到。”

Sullivan还提到,与一年前情况迥异,当时美联储于2015年12月收紧政策之后,金融市场于隔年1月及2月表现不佳,金融形势紧缩,但这回情况不同的是金融市场更加乐观。

摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师指出,“就业市场数据、通胀和金融状况为委员会在3月升息提供了有力的理由。市场将密切关注美联储如何描述未来升息路径,以及是否可能采取更为强硬的路径。”

眼下投资者正聚焦本周五公布的美国2月非农就业报告,市场普遍预期是将增加20万个,1月曾增加22.7万个。预期失业率自4.8%降至4.7%。

除了就业增幅变动之外,投资者也将关注薪资指标,其可能影响通胀表现。调查显示,2月小时薪资月率料上升0.3%,年率上升2.8%,分别高于前值的上升0.1%和上升2.5%。

美国最大炼金厂Elemetal的贸易负责人Brad Yates表示,如果数据继续向好(或改善),美联储会进一步向鹰派倾斜,这对黄金利空。

Natixis金属分析师Bernard Dahdah表示,“你可以看到金价将继续下跌,因为更多的新闻出来表明市场已经知道将要发生的一切,在接下来的几天里黄金将会下跌至1200美元/盎司以下,我对此不会感到惊讶。”

FXTM首席市场分析师Jameel Ahmad周三在接受采访时,地缘政治风险升温以及股市泡沫破裂这两大因素可能打乱美联储今年加息三次的计划,同时利好黄金。

他指出,“只要市场上有注入政治意外,或是潜在的股市抛售的风险存在,我相信长期金价仍旧会向好。至于短期来看,美联储3月加息的概率上升的确会对贵金属价格构成风险,如果之后金价下跌,我个人并不感到意外。”

另一方面,Ahmad还提到,股市估值过高也为提高黄金的吸引力。他表示,“虽然当前股市的涨势令人叹为观止,但许多人可能会感觉到股市完全被高估,这也是黄金可能受到投资者青睐的另一个理由。”