黄金经昨日大跌后 作为避险工具再度恢复上涨
COMEX 8月期金周五(6月17日)下跌3.6美元,跌幅0.28%,报1294.80美元/盎司。周四因英国工党议员遇袭身亡,黄金大幅下挫,但对英国脱欧的担忧及美联储加息预期的消退依然支撑黄金。日内无重大数据公布,圣路易斯联储主席布拉德对美国经济及美联储政策进行了评论,他认为美联储言行不一扭曲了市场定价,市场与美联储的点阵图预估不一致正导致全球市场失真。他预期经济增长比现在所谓已经停滞的观点更为乐观,今年某个时间应该采取加息行动,并希望在下次加息之前不确定性可以消失。
黄金在经过昨日大跌之后,黄金作为避险工具再度恢复上涨,基本收复了昨日失地。分析师称欧元区债券收益率已经为负值,投资者对避险资产选择有限。美联储本周也下调了经济增长率,而对通胀预期仍保持不变。这些因素都将对低利率形成支撑,对黄金有利。下周英国退欧公投的到来成为了目前市场关注的最大焦点,公投结果可能为市场带来的不确定性使得黄金市场受到推动,持续走高。由于对黄金的乐观预期再起,世界最大的黄金ETF--SPDR GOLD TRUST周四持仓较上日增加1.78吨,当前持仓量为902.53吨。
国际现货黄金周五(6月17日)亚市早盘开于1279.00美元/盎司后,最低下探1276.80美元/盎司,最高上涨至1299.40美元/盎司,收于1297.80美元/盎司,上涨19.50美元,涨幅为1.53%。
基本面利好因素:
1。周三(6月15日)美联储公布维持现有利率不变,并下调了经济增长预期,将2016年GDP增速预期2.2%下调至2%;将2018年联邦基金利率预期中值3%下调至2.4%。美联储预期明年将加息三次,低于三月预期的四次,并重申目前的经济形势只适合渐进加息。
2。美国商务部(DOC)周二(6月14日)发布报告称,美国4月企业库存几无增长,因4月企业销售录得逾两年来最大增幅,导致库存累积速度缓慢,这将会拖累第二季经济增长。详细数据显示,美国4月商业库存月率增加0.1%,预估为增加0.2%,3月被下修至增长0.3%,前值为增长0.4%。
3。全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST周四持仓较上日增加1.78吨,当前持仓量为902.53吨。
基本面利空因素:
1。据周四(6月16日)的一份政府报告称,美国当周初请失业金人数录得增加,且表现逊于预期,不过依然处于30万人门槛下方。美国劳工部(DOL)公布的数据显示,美国6月11日当周季调后初请失业金人数为27.7万,依然处于较低水平,预估为27万,前值为26.4万。华尔街日报点评美国至6月11日当周初请称,尽管美国至6月11日当周初请人数增加,但该人数为连续67周处于30万人门槛以下,几乎是自1973年来最长周期;初请人数自2009年达到峰值后一直处于下降趋势,四周均值人数也出现下滑,该数据表明就业市场增长仍处在扩张趋势上。
2。据周四(6月16日)公布的一份政府报告称,美国5月份不计食品和燃料的消费者物价指数(CPI)升幅符合预期,同时能源价格的回升给潜在通胀水平提供一定支撑,美联储依然维持年内加息可能。
3。美国全国住房营建商协会(National Association of Home Builders)周四(6月16日)公布数据显示,美国6月NAHB房屋市场指数为60,高于预期,且为四个月来最高。数据显示,美国6月NAHB房价指数为60,5月为58,分析师的预估值为59.
后市展望
1、Kitco 周五(6月17日)发布的每周黄金调查显示,大多数的散户和专业人士均坚定看涨下周黄金。在针对专业人士的调查中,有23人参与了调查,其中15人或65%认为下周黄金将会上涨;看跌和中立阵营分别都为4人,获17%。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。本周参与在线调查的普通投资者有852人,其中683人或80%认为下周黄金仍看涨,同时115人或13%看跌;54人或6%保持中立。
2.CMC市场加拿大首席分析师Colin Cieszynski表示,“我对下周黄金的走势感到困惑,这取决于脱欧公投,黄金可能会在两个方向大幅波动,本周末无论黄金涨跌都是有风险的。换话句话说,黄金有可能会重复本周的走势,但潜在的波动可能会更剧烈。因此我会保持中立,下周黄金波动将会巨大,交易员也需要在两个方向做好准备。”
3。路透GFMS团队高级分析师Erica Rannestad也是持中立态度的人士,她认为下周上半周会上涨,下半周会因获利回吐而下跌。“23日公投预期将会对黄金形成支撑,结果一旦出炉,无论是否意外,黄金都会下跌。我将以不变应万变,对这期间的涨跌多少,我很难衡量。”
4.LaSalle期货集团高级市场策略师Charlie Nedoss认为黄金能够承受大幅的波动“世界上有太多导致黄金重返1300美元/盎司的理由。”
5.Price期货集团高级市场分析师Phil Flynn认为即便是英国留在欧盟,黄金还会上涨。如果脱欧失败,跌幅也是有限的。“长期的技术面看上去很坚固,尤其是黄金本周短暂重返1300一线。一些基本面如低利率和全球经济增长的担忧仍对黄金形成支撑。”
6.RBC财富管理总监George Gero表示黄金将会上涨,因“又回到基本点。”一旦脱欧公投结束,市场又会关注经济面,美联储加息等。
7.Phoenix期货和期权公司总裁Kevin Grady认为黄金将会上涨,而ETF持仓继续增加。“我仍认为ETF持仓反映了市场的真实投资需求,他们从未放缓。可能在5月的某天有小幅的减少,当时期金合约减少料10万份。我认为英国公投是个好机会,对黄金有利。”
8.Heritage West Financial的总裁Ralph Preston认为,美元指数最终会上涨至100以上,黄金将因此走低。
