美元全盘承压 令金价获得良好提振

国际现货金价格周三(5月17日)亚盘扩大升势,一度飙高至1244.70美元/盎司。美元全盘承压,令金价获得良好提振。

特朗普“不确定性”特质

有媒体爆料称,美国总统特朗普上周在与俄罗斯外长拉夫罗夫会面时,向拉夫罗夫和俄罗斯驻美大使基斯利亚克泄露了机密信息。报道说,特朗普披露的信息涉及ISIS,是由美国的一个伙伴国提供的,但该国并未授权美国将其信息与俄罗斯分享。

随后多位高官否认了这一报道,国务卿蒂勒森称谈及了具体威胁,但没有谈及消息源、方法和军事行动;国家安全顾问麦克马斯特也称,没有谈及消息源和方法,没有谈任何尚未被公开的细节。

特朗普周二发布推特称,他和俄罗斯外长只是讨论了对抗恐怖主义以及航空安全、人道主义的问题,作为美国总统,他完全有权利这么做。

虽然多位美方高官否认这一报道,特朗普也发推特进行澄清,但市场对美国联邦调查局局长科米因调查“通俄门”遭解雇一事仍心有余悸。

更为重要的是,市场逻辑悄然发生改变。在当选之初,市场关注的是其财政刺激和税改对美元的利好作用。但随着此前医改替代方案一度被否,部分竞选承诺遭弃,及最新的所谓“泄密门”事件,市场担忧特朗普自身的“不确定性”特质,会为美元带来更多的不确定性。

受此影响,美元近期持续遭到抛售,美元指数一度落至98.04低位,逼近98.00关口。国际金价也顺势持续走高,远离了此前的1215附近的低位,劲扬至1240水平上方。

福四通国际INTL FCStone发布报告称,黄金和其他贵金属一直受到美元疲软的支撑。

福四通国际指出:“上涨是由于美元指数今天早些时候下滑至六个月来的低点。欧元特别强劲,现在交易在1.11美元以下。最近法国选举产生的信心继续支撑欧元,德国当地选举的结果也将促使了默克尔总理的政党进入秋季选举,政治前景看好。”

黄金无畏美联储升息?

美联储6月决议看似是美元短期内能够找到的最重要支撑。虽然目前市场对美联储6月升息概率的预期已经不是100%,但97.5%的高概率仍无本质区别。

布朗兄弟哈里曼BBH公司发布的报告中称,尽管上周五公布的美国零售销售和消费者物价指数CPI不佳,但市场对美联储六月份加息的预期并未改变。

分析人士表示,美联储预期“可能是资本市场中最重要的影响之一”。周末之前公布的零售销售和通货膨胀报告疲软,导致美国国债收益率回落。

BBH称:“下个月对美联储政策的期望没有大的变化。彭博的计算表明,6月合约已将下个月加息97.5%的概率进行了计价。”

不过,道明证券(TD Securities)预期1200水平是黄金短期的坚固底部,即使美联储在6月加息,也没有任何事件能拖累黄金跌至1200下方。

道明证券的全球商品策略主管Bart Melek以及商品策略师Ryan McKay在报告中写道:“黄金不太可能大幅跌至1200下方,因预计美联储(FED)在移除货币宽松政策方面仍持谨慎态度。”

前景向好市场大佬仓位几何?

目前,市场参与者对贵金属价格多数持乐观观点。而金融市场大鳄们的持仓变化或许能够给出一些启发。

资深交易员Todd “Bubba” Horwitz周二(5月16日)在接受采访时称,最近股市继续无视“噪音”,几乎每天都在刷新历史新高,而黄金和白银则分别守住了1225美元和16美元的主要支撑水平。

他表示,“有趣的是,在近期不确定性环绕,朝鲜试射导弹以及全球勒索软件等事件发酵的情况下,全球贵金属价格依旧缺乏投资者的关注而走软。不过,此前空头明显太过激进,他们的猛烈抛售反倒帮助贵金属建立坚实的底部,这可能表明熊市已经结束了。”

据周一(5月15日)披露的监管文件显示,亿万富翁投资者Stan Druckenmiller旗下Duquesne Family Office LLC一季度买入285万股巴里克黄金公司股票。与此同时,邓普顿环球顾问有限公司(Templeton Global Advisors Ltd)一季度持有的巴里克黄金公司股票翻了三倍有余,至1820万股。

由于市场对美国总统特朗普(Donald Trump)推动其经济刺激政策立法的能力提出质疑,导致对美国经济快速增长的预期降温,投资者一季度重返贵金属市场,并买入黄金生产商的股票。

本月早些时候,驻加拿大多伦多的投资机构CI Investments Inc发布报告称,其已经增持SPDR Gold Trust股份,并买入了巴里克黄金公司的股票。

不过,值得注意的是,索罗斯基金管理公司2016年三季度出脱对全球最大黄金ETF——SPDR Gold Trust的持份,四季度当金价创三年半来最差季度表现时则全数卖出巴里克黄金公司(Barrick Gold Corp)持股。据美国证券交易委员会(SEC)监管文件显示,2017年1-3月索罗斯基金未买入黄金资产。